由于新型冠狀病毒肺炎(COVID-19)疫情持續(xù)擴(kuò)大，沖擊全球經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)力道，全球市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)集邦咨詢整理截至2020年3月26日各關(guān)鍵零部件及下游產(chǎn)業(yè)的最新狀況，深入分析疫情對(duì)高科技產(chǎn)業(yè)的影響。

半導(dǎo)體

針對(duì)IC設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，由于全球主要廠商的終端客戶已提前下單，甚至已完成交貨，所以第一季整體營(yíng)收表現(xiàn)雖然受到疫情影響，新亞物流 ，但不至于出現(xiàn)大幅下修。不過，因?yàn)橐咔閿U(kuò)大使得未來終端需求能見度降低，尤以專注于智能手機(jī)與消費(fèi)性電子領(lǐng)域的IC設(shè)計(jì)業(yè)者，第二季營(yíng)收可能受到較大影響。此外，美國(guó)的實(shí)體清單政策仍未解除，在兩大逆風(fēng)因素的影響下，IC設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)2020年要重回成長(zhǎng)可能不甚樂觀。

就晶圓制造端來看，從供給面分析，制造業(yè)者得力于廠房高度自動(dòng)化，目前仍能維持穩(wěn)定生產(chǎn)，重點(diǎn)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃在調(diào)整策略后也得以進(jìn)行。然而在疫情蔓延下，韓國(guó)、歐美日及臺(tái)灣地區(qū)實(shí)施入境限制或遠(yuǎn)距上班的防疫措施，以及掌握關(guān)鍵設(shè)備與原料的歐美日系供應(yīng)鏈狀態(tài)，將是后續(xù)是否影響營(yíng)運(yùn)的關(guān)注重點(diǎn)。

從需求面分析，受惠去年第四季訂單支撐與庫(kù)存回補(bǔ)，產(chǎn)能利用率得以維持，晶圓代工第一季營(yíng)收受疫情影響較輕。不過在疫情快速擴(kuò)散至全球后，除了沖擊總體經(jīng)濟(jì)，同時(shí)將進(jìn)一步削弱個(gè)人與企業(yè)的消費(fèi)力道，對(duì)晶圓代工業(yè)者的影響可能將反映在第二季后的營(yíng)收表現(xiàn)上。

封測(cè)產(chǎn)業(yè)營(yíng)收在先前受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響而出現(xiàn)大幅衰退，目前受疫情影響程度則相對(duì)輕微，因此預(yù)估2020年第一季營(yíng)收相較去年同期有望持平或成長(zhǎng)，但第二季后的表現(xiàn)仍視客戶端的需求而定。

存儲(chǔ)器

雖然中國(guó)大陸疫情趨緩，然而其他主要經(jīng)濟(jì)體疫情急速擴(kuò)散，將讓全球經(jīng)濟(jì)陷入系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，存儲(chǔ)器市場(chǎng)恐怕提前反轉(zhuǎn)進(jìn)入不景氣周期。從需求的角度來看，疫情的大流行將嚴(yán)重沖擊消費(fèi)者所得可支出分配的力道，尤其以占總消費(fèi)比重最高的智能手機(jī)影響最為劇烈。消費(fèi)力道的下滑將導(dǎo)致終端產(chǎn)品需求下滑，進(jìn)而逐步?jīng)_擊到上游存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的需求。

考量2020年DRAM及NAND Flash的位元供給年成長(zhǎng)幅度為13%及32%，加上年初時(shí)客戶庫(kù)存水位大多處于低檔，年初時(shí)集邦咨詢預(yù)估DRAM與NAND Flash價(jià)格將一路看漲至今年年底，但在供需出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的改變下，采購(gòu)備貨力道將萎縮，而終端需求將呈疲弱態(tài)勢(shì)，存儲(chǔ)器均價(jià)漲幅收斂或是反轉(zhuǎn)往下的可能性大幅提高，尤以原本供需缺口就不大的NAND Flash最為明顯。

面板

新冠肺炎疫情對(duì)于大尺寸面板生產(chǎn)的影響，在后段模組的沖擊遠(yuǎn)大于高度自動(dòng)化的前段制程，就二月份來說，以Open Cell為主要出貨型態(tài)的電視面板，實(shí)際與預(yù)估出貨量間的差距僅9.8%，相形之下以模組為主要出貨型態(tài)的監(jiān)視器以及筆記本電腦面板，二月份實(shí)際與預(yù)估出貨量間的差距分別高達(dá)25.5%以及29.9%，可見疫情對(duì)于IT面板出貨的沖擊遠(yuǎn)大于電視面板。隨著中國(guó)大陸疫情趨緩，面板供給也將逐步恢復(fù)，預(yù)估三月份有機(jī)會(huì)達(dá)到原生產(chǎn)計(jì)劃的85%以上，四月份的供給能力更朝向九成以上邁進(jìn)。

在年度出貨量的部分，隨著電視面板價(jià)格逐漸回溫，面板廠對(duì)于2020年電視面板生產(chǎn)意愿也轉(zhuǎn)趨積極，但在韓系面板廠持續(xù)收斂產(chǎn)能的影響下，預(yù)估面板出貨量仍較2019年衰退4%。隨著IT面板供給逐漸回穩(wěn)，包含代工廠在內(nèi)的供應(yīng)鏈將力圖于第二季與第三季彌補(bǔ)第一季因疫情所造成的出貨缺口，預(yù)計(jì)今年監(jiān)視器面板出貨量仍較2019年有3.4%的成長(zhǎng)；筆記本電腦面板出貨則預(yù)估較2019年成長(zhǎng)0.4%。

通訊

全球目前有超過50%的光纖、光纜研發(fā)生產(chǎn)位于中國(guó)武漢，相關(guān)產(chǎn)品有光通訊元件、光傳輸設(shè)備與5G零部件。隨著疫情延燒至光通訊產(chǎn)業(yè)，5G基站關(guān)鍵零部件供應(yīng)商多位于湖北，使上半年5G網(wǎng)絡(luò)建置進(jìn)度和運(yùn)營(yíng)商5G服務(wù)推出受到不小沖擊。

由于5G基站需要更多且升級(jí)光纖，如5G基站超密集組網(wǎng)(Ultra Dense Deployment,UDN)催生光纖光纜規(guī)模需求，使5G需求是4G的2倍或更多，加上5G時(shí)代承載頻寬需求提升，網(wǎng)絡(luò)扁平化及大型數(shù)據(jù)中心機(jī)房和數(shù)據(jù)中心之互聯(lián)，對(duì)骨干網(wǎng)路帶來挑戰(zhàn)。