2021年海運(yùn)價(jià)表現(xiàn)各異

2021年05月12日 10時(shí) 航運(yùn)界

巴拿馬型、超靈便型和靈便型船舶迎來(lái)了自2010 年以來(lái)表現(xiàn)最為強(qiáng)勁的第一季度，但其運(yùn)費(fèi)在 4 月略有回落。3月份，巴拿馬型船舶市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，在3 月 22 日，其日租金水平達(dá)到 27520美元一天，但是到4 月 13 日則回落至17083美元。這種波幅大大刺激運(yùn)費(fèi)衍生品 (FFA) 的交易，僅 3 月份的交易量就接近25 萬(wàn)手，較 2020 年同期增長(zhǎng)39%。3月份還出現(xiàn)了首筆靈便型 FFA 交易，該筆交易標(biāo)的基于最新的38k靈便型船舶，該標(biāo)的合約同樣也是在三月新推出上市。

3月長(zhǎng)賜號(hào)引發(fā)的題目以及為各方為疏通蘇伊士運(yùn)河所付出的努力備受全球矚目。盡管只有 22% 的集裝箱船會(huì)途徑蘇伊士運(yùn)河，但由于到達(dá)延誤、集裝箱錯(cuò)置以及隨后在各個(gè)港口出現(xiàn)的船舶堵塞帶來(lái)的連鎖反應(yīng)，余下的78% 船舶仍因此受到影響。

在2021年前四個(gè)月，波羅的海交易所的三個(gè)主要海運(yùn)指數(shù)表現(xiàn)差異極大。干散貨和集裝箱的運(yùn)價(jià)在強(qiáng)勁需求的帶動(dòng)下快速增長(zhǎng)，船舶運(yùn)力緊張，國(guó)際貨運(yùn) 空運(yùn)價(jià)格，集裝箱“一箱難求”，運(yùn)費(fèi)一路高歌猛進(jìn)。相反，油輪運(yùn)費(fèi)市場(chǎng)則受制于石油產(chǎn)量和運(yùn)力需求不足，表現(xiàn)低迷。

 

對(duì)于干散貨船東，尤其是那些擁有海岬型船舶的船東來(lái)說(shuō)，2021年的回報(bào)優(yōu)渥。波羅的海干散運(yùn)價(jià)指數(shù) (BDI) 自2010 年以來(lái)首次突破 3000 點(diǎn)關(guān)口，跨境鐵路 國(guó)際物流，截至4 月底達(dá)到了 3053 點(diǎn)。海岬型船舶的日租金從1 月的16656 美元已經(jīng)升至4 月 30 日的40608 美元。導(dǎo)致海岬型船舶走勢(shì)強(qiáng)勁的部分原因是從澳大利亞和巴西到中國(guó)的鐵礦石需求不中斷增長(zhǎng)。但今年早些時(shí)候，較小的船舶的價(jià)格上風(fēng)以及其特種貨物（糧食、石灰石和原木等）運(yùn)輸使用量的增加也起到了推波助瀾的作用。


VLCC貨輪價(jià)格在2021 年大部分時(shí)間處于低位

波羅的海干散指數(shù)創(chuàng)10 年新高

運(yùn)送汽油和柴油等商品的成品油油輪則表現(xiàn)略好。波羅的海交易所成品油油輪指數(shù)今年初報(bào)434 點(diǎn)，隨著往往中國(guó)與澳大利亞的航線活躍度的增加，指數(shù)到 3 月底升至677 點(diǎn)。

受益于集裝箱船貨柜的短缺，一些小型干散貨船舶承運(yùn)了部分通常由多式聯(lián)運(yùn)運(yùn)輸?shù)呢浳?。小型運(yùn)鋼船的需求也隨著美國(guó)鋼材進(jìn)口的提升而上漲。與此同時(shí)，巴西大豆出口在3 月躍升至 10 個(gè)月的新高，加劇港口擁堵和船舶延誤情況。
對(duì)于原油油輪來(lái)說(shuō)，2021年的表現(xiàn)慘淡，盡管蘇伊士運(yùn)河的延誤導(dǎo)致3 月份運(yùn)費(fèi)一度飆升，但整體走勢(shì)仍繼續(xù)低迷。在超過(guò)400 艘油輪等待通過(guò)運(yùn)河期間，蘇伊士型油輪的等價(jià)期租日租金一度從滯航前一天的 11234美元飆升至三天后的20417美元。從中東出發(fā)的VLCC油輪的日租金收益非常低，在今年的大多數(shù)時(shí)間都未能突破 WS20 點(diǎn)位。價(jià)格低迷的原因主要包括OPEC實(shí)施原油減產(chǎn)，再加上亞洲煉油廠進(jìn)行升級(jí)，以及伊朗增加向中國(guó)輸出原油。



在集裝箱船方面，大家關(guān)注的焦點(diǎn)主要集中在加利福尼亞州港口的嚴(yán)重?fù)砣?、蘇伊士運(yùn)河的延誤以及全球各地的集裝箱貨柜短缺、回流不暢所帶來(lái)的連鎖反應(yīng)。在美國(guó)西海岸的港口，也就是亞洲的進(jìn)口門戶，不少船舶需等待泊位超過(guò)一周，因此形成港口擁塞。由于缺乏設(shè)備和碼頭工人，貨物從往年10 月就已開(kāi)始積存。固然擁塞情況在4月底稍緩，但與往年同期相比仍然很高。
全球集裝箱運(yùn)價(jià)正處于歷史高位

包括干散貨在內(nèi)的所有海運(yùn)運(yùn)輸市場(chǎng)，均受到長(zhǎng)賜號(hào)貨輪堵塞蘇伊士運(yùn)河六天所造成的影響。運(yùn)河兩側(cè)一度有超過(guò)100 艘干散貨貨輪等待。

從運(yùn)價(jià)的角度看，我們觀察到主要貿(mào)易航線的運(yùn)價(jià)已在上升。根據(jù)波羅的海貨運(yùn)指數(shù)（FBX1）的統(tǒng)計(jì)，中國(guó)至北美西海岸的一個(gè)40 尺集裝箱價(jià)格已從年初的 3886美元上升至4 月 7 日的 5375美元。從中國(guó)/東亞運(yùn)到北歐的集裝箱價(jià)格也出現(xiàn)類似的情況，從年初的5662美元已升至4月末的7765美元。