Chasapis表示，上述解釋并未討論這些市場是否存在相互關(guān)聯(lián)，而是指出其具有復雜性和多變量的特性，以便更好地評估航運市場的風險。一段時間以來，油輪資產(chǎn)表現(xiàn)出相對強勁的勢頭，但貨運市場的表現(xiàn)卻很難解釋這一變化。這是否意味著油輪這一資產(chǎn)種別的非系統(tǒng)風險較低?也許我們對該情況所涉及的特殊性風險和多米諾骨牌效應的判定存在錯誤。

　　油運市場和干散貨航運市場之間存在什么樣的關(guān)聯(lián)性?船舶經(jīng)紀公司Allied在其最新周報中指出，這兩個市場的關(guān)聯(lián)度一直以來都是業(yè)界熱議的話題，很多投資經(jīng)理和航運股票分析師表達了他們復雜的感受和截然不同的觀點?？梢钥隙ǖ氖?，兩個市場之間的關(guān)系是復雜的，且不中斷變化，在不同的市場條件和機制下表現(xiàn)出很大的差異性。但與此同時，確實可以找到部分關(guān)聯(lián)性，并可以在此基礎(chǔ)上進一步分析績效水平和風險評價指標，甚至更加復雜的內(nèi)收留。

　　Allied的定量分析師Thomas Chasapis表示，我們使用相對強弱指數(shù)(RSI)技術(shù)指標，目的是在理論上更加清楚地猜測船舶資產(chǎn)價格走勢。為此，國際物流，鐵路運輸 上?？者\，我們估算了干散貨和油輪市場所有細分船型的加權(quán)均勻RSI，并從2020年開始分析。通過初步觀察，我們留意到資產(chǎn)價格顯示出與總體趨勢的很多相似之處。而對于很多只從運費收進和現(xiàn)金流角度猜測航運市場變化的人來說，這一角度展示了投資組合治理和風險治理方法的另一面。