船隊(duì)效率整體下滑

　　上半年受疫情影響，國(guó)內(nèi)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)延時(shí)，疊加市場(chǎng)淡季影響，中國(guó)內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸需求出現(xiàn)近十年來的首次下滑。固然在慘淡的市場(chǎng)環(huán)境下船東操縱謹(jǐn)慎，但上半年運(yùn)力仍有小幅上漲，供需矛盾回升加上船東壓價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步拉低市場(chǎng)運(yùn)價(jià)水平。

　　根據(jù)中國(guó)航運(yùn)景氣指數(shù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)集裝箱航運(yùn)企業(yè)景氣情況呈先降后升走勢(shì)，在一季度集裝箱運(yùn)輸企業(yè)景氣指數(shù)跌進(jìn)歷史低點(diǎn)后，二季度開始景氣指數(shù)持續(xù)回升，并于四季度達(dá)到歷史最高水平153.06點(diǎn)，進(jìn)進(jìn)較強(qiáng)景氣區(qū)間，集裝箱運(yùn)輸企業(yè)的信心指數(shù)達(dá)到172.69點(diǎn)，市場(chǎng)景心胸及企業(yè)經(jīng)營(yíng)信心大幅上漲。

　　進(jìn)進(jìn)三季度，在疫情得到有效控制后，疊加政策引導(dǎo)下國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)，運(yùn)輸需求快速反彈，加上國(guó)際市場(chǎng)缺箱引起內(nèi)貿(mào)連鎖反應(yīng)，內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)價(jià)持續(xù)攀升。

　　2020年下半年，在“內(nèi)循環(huán)+雙循環(huán)”戰(zhàn)略的促進(jìn)下，國(guó)內(nèi)消費(fèi)、基建投資等快速回升，并且在全球疫情持續(xù)蔓延影響下我國(guó)外貿(mào)需求得到快速提升，進(jìn)一步拉動(dòng)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)及原材料需求，內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)量快速回升，出港量達(dá)到2559.37萬TEU，同比增長(zhǎng)9.63%，7—10月單月運(yùn)量增速均超9%，增速達(dá)到2014年以來最高水平，內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)量快速反彈。2020年1—11月，中國(guó)國(guó)內(nèi)集裝箱出港量為5023.57萬TEU，同比增長(zhǎng)3.68%。

　　運(yùn)力增速大幅放緩

　　根據(jù)泛亞內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(PDCI)顯示，2020年國(guó)內(nèi)集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)均值為1182.39點(diǎn)，較2019年下降2.14%。

　　根據(jù)交通運(yùn)輸部國(guó)內(nèi)沿海貨運(yùn)船舶運(yùn)力分析報(bào)告統(tǒng)計(jì)，截至2020年上半年，國(guó)內(nèi)沿海運(yùn)輸700TEU以上集裝箱船運(yùn)力共計(jì)306艘，79.19萬TEU，較2019年底小幅增長(zhǎng)2.7%，并根據(jù)Clarkson和Alphaliner統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)全年700TEU以上集裝箱船舶運(yùn)力約為79.7萬TEU，全年運(yùn)力增長(zhǎng)約3.36%，增速大幅放緩(近五年來最低增速)。

　　增速創(chuàng)新高

　　同時(shí)，國(guó)內(nèi)沿海及內(nèi)河港口不中斷開拓內(nèi)陸腹地，各大港口海鐵聯(lián)運(yùn)通道貫串腹地，在國(guó)家及地方政策的推進(jìn)，使得貨主對(duì)鐵路集裝箱運(yùn)輸需求上升，空運(yùn)報(bào)價(jià) 海運(yùn)價(jià)格，港口集裝箱鐵水聯(lián)運(yùn)量大幅增長(zhǎng)。截至2020年11月，全國(guó)鐵水聯(lián)運(yùn)總量達(dá)到628.1萬TEU，同比增長(zhǎng)30.8%，較2017年幾乎翻番;其中單月增速除1—2月外，均大幅超過往年同期。

　　固然港口內(nèi)外貿(mào)集裝箱吞吐量增速較2019年出現(xiàn)下滑，但由于我國(guó)港口與內(nèi)陸鐵路網(wǎng)絡(luò)的不中斷完善，使得疫情期間內(nèi)陸地區(qū)的鐵路運(yùn)輸具有更強(qiáng)的便利性以及運(yùn)輸?shù)臅r(shí)效性，加上海運(yùn)運(yùn)費(fèi)的暴漲以及海運(yùn)箱“一箱難求”，導(dǎo)致貨主傾向選擇鐵路集裝箱運(yùn)輸作為替換。

　　鐵水聯(lián)運(yùn)漲勢(shì)喜人

　　固然2020年上半年國(guó)內(nèi)集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)跌幅達(dá)40%，但下半年運(yùn)價(jià)漲幅達(dá)到77%，自10月份開始市場(chǎng)運(yùn)價(jià)更是一直高于往年同期水平，市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)反彈，市場(chǎng)整體運(yùn)價(jià)呈“V”型走勢(shì)。

　　2021年，在“以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)”的新發(fā)展格式下，有利于促進(jìn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)與消費(fèi)的升級(jí)，同時(shí)新老基建投資持續(xù)增長(zhǎng)，將拉動(dòng)鋼材、鋁材、煤炭、PVC、水泥等一批內(nèi)貿(mào)大宗貨源穩(wěn)定增長(zhǎng);基于疫情對(duì)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)帶來的不確定因素影響，大部分內(nèi)貿(mào)集運(yùn)企業(yè)更加偏向穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，新船訂單量大幅下滑，市場(chǎng)運(yùn)力投放力度不會(huì)過于激烈，短期來看市場(chǎng)運(yùn)力繼續(xù)擴(kuò)大的可能性不大。

　　2020年，固然受市場(chǎng)淡季疊加新冠肺炎疫情雙重影響，一季度中國(guó)國(guó)內(nèi)集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊跌，市場(chǎng)一片慘淡，但隨著疫情影響的減弱以及“內(nèi)循環(huán)+雙循環(huán)”的新發(fā)展格式促進(jìn)下國(guó)內(nèi)消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)，國(guó)內(nèi)集裝箱運(yùn)輸需求快速回升，供需矛盾有所緩和，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)強(qiáng)勢(shì)反彈。

　　由于內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸船東大部分訂單船舶已于前兩年集中交付，且2020年受疫情的影響，內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸船東自身經(jīng)營(yíng)狀況不佳，對(duì)市場(chǎng)擴(kuò)張保持謹(jǐn)慎態(tài)度，運(yùn)力投放力度大幅放緩，安通控股運(yùn)力甚至出現(xiàn)下滑，因此市場(chǎng)整體運(yùn)力供給僅小幅增長(zhǎng)。

　　三季度后運(yùn)價(jià)持續(xù)攀升

　　2020年上半年，受新冠肺炎疫情影響，船舶出現(xiàn)較短期的停航現(xiàn)象，港口作業(yè)及集疏運(yùn)效率下滑，導(dǎo)致內(nèi)貿(mào)船隊(duì)整體經(jīng)營(yíng)效率出現(xiàn)下滑。根據(jù)上海國(guó)際航運(yùn)研究中心基于AIS大數(shù)據(jù)對(duì)主要內(nèi)貿(mào)集裝箱運(yùn)輸企業(yè)的船舶經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行分析，分析結(jié)果顯示：截至2020年1—10月，從事中國(guó)國(guó)內(nèi)集裝箱運(yùn)輸?shù)拇熬鶆蚝叫新省⒕鶆驙I(yíng)運(yùn)率以及均勻直掛率分別為56.25%、95.09%和61.91%，較2019年分別下滑0.32、0.58和0.41個(gè)百分點(diǎn)，均勻航行速度較2019年同樣下降0.4%左右，行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)效率有所下滑。

　　2020年一季度，受國(guó)內(nèi)疫情影響，企業(yè)生產(chǎn)開工延遲，制造業(yè)投資、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)消費(fèi)等均出現(xiàn)不同程度的下滑，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)集裝箱運(yùn)輸整體需求大幅下滑;但二季度在一系列刺激政策的扶持下，國(guó)內(nèi)企業(yè)有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)，因疫情而抑制的國(guó)內(nèi)需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，5月份開始運(yùn)量增速均超過往年同期，往年上半年內(nèi)貿(mào)集裝箱出港量?jī)H2476.29萬TEU，同比下滑1.36%，近十年來首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，受疫情影響最為明顯。

　　今年市場(chǎng)供需矛盾將大幅改善

　　根據(jù)《中國(guó)國(guó)內(nèi)集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)分析報(bào)告(2020年回顧及2021年展看)》猜測(cè)，預(yù)計(jì)2021年國(guó)內(nèi)集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)需求增長(zhǎng)7%—9%，供給增長(zhǎng)2%—4%，市場(chǎng)供需矛盾將大幅改善，市場(chǎng)整體運(yùn)價(jià)水平較2020年將大幅回升，但不排除在市場(chǎng)利好下，空運(yùn)報(bào)價(jià) 海運(yùn)價(jià)格，船東間激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將導(dǎo)致下半年市場(chǎng)整體運(yùn)價(jià)增長(zhǎng)動(dòng)力不足的可能性。