2020年航運市場經(jīng)歷了顛簸的一年，新冠疫情影響的復(fù)雜性逐漸清楚。本周分析我們將聚焦航運市場在2020年出現(xiàn)的一些明顯趨勢。固然受到新冠疫情的嚴(yán)重沖擊，2020年全球海運貿(mào)易量下降3.8%至115億噸，但是得益于部分事件擾動產(chǎn)生的對航運有利的影響，國際物流，2020年克拉克森海運指數(shù)（ClarkSea Index）均值僅較往年同比下降2%，達(dá)到2010年以來的第二高位（僅次于2019年）。

盡管2020年拆船量同比增加36%達(dá)到了2390萬載重噸，2020年全球船隊規(guī)模仍同比增長3%至21億載重噸，主要受益于船廠新船交付情況較為穩(wěn)定，2020全年交付量為2019年的88%。2020年新簽訂單量同比下滑29%：其中上半年同比下降約40%；下半年訂單量有所回升，主要受到四季度強勁表現(xiàn)的支撐（以載重噸計四季度新簽訂單量達(dá)到2018年一季度以來的最高水平）。2020年手持訂單量以載重噸計同比下滑19%，手持訂單占全球船隊運力的比重降至31年以來最低值，空運報價 海運價格，僅為7%（2008年大于50%），其中使用可替換燃料的船舶手持訂單占全球手持訂單總量的比重以總噸計由2019年末的21%上漲至28%。2020全年二手船市場交易量以載重噸計同比增加4%，盡管4-6月受到疫情沖擊交易量一度低迷。2020年船舶資產(chǎn)價格有所下滑，年末新造船價格指數(shù)下跌約3%，二手船價格指數(shù)下跌約7%（其中油輪價格跌幅較大，散貨船跌幅相對較小，集裝箱船二手船價格在下半年大幅上漲）。同時，2020年末拆船價格上漲10%至約400美金/輕噸。目前，航運業(yè)各參與方都在積極制定新冠疫情后的發(fā)展規(guī)劃并更多地將 “環(huán)保法規(guī)和綠色轉(zhuǎn)型” 戰(zhàn)略納進(jìn)考量。

手持訂單：持續(xù)減少，占比降至歷史低位

克拉克森研究：2020航運市場趨勢回顧 疫情應(yīng)對&綠色轉(zhuǎn)型

2021年01月18日 09時 航運界

盡管新冠疫情為市場帶來了很多挑戰(zhàn)，2020年克拉克森海運指數(shù)均值僅同比下滑2%至14,839美元/天，這一優(yōu)于初期悲觀預(yù)期的表現(xiàn)得益于主要細(xì)分市場不時受益于“事件擾動產(chǎn)生的對航運有利的影響”。2020年上半年油輪市場的表現(xiàn)最為突出，期貨升水催生的大量囤油需求推動運費暴漲（浮式儲油運力占比一度沖至12%的峰值并一直維持在高位）。盡管下半年市場走弱，2020年全年油輪市場收益仍達(dá)到了2015年以來的最高水平，全年加權(quán)均勻收益同比上漲9%，其中超大型油輪日均收益較往年同比上漲28%。就散貨船市場而言，固然年中（5-6月）受到中國需求強勢反彈和運力分配不均等因素的有利影響收益情況有所改善，但2020年全年散貨船運費均勻收益仍然同比下降18%，其中好看角型散貨船創(chuàng)下了2016年以來最低的年均收益水平（盡管仍比2016年這一歷史低值高77%）。2020年集裝箱船租金市場先抑后揚，呈現(xiàn)“V”型反彈。年末租船活動愈發(fā)活躍，主要船型租金及運費均反彈至歷史高點（更多分析詳見航運信息周刊第1454期）。氣體船運費市場往年亦呈現(xiàn)“V” 型走勢，VLGC期租租金及LNG船即期運費收益均在年末大幅回升，其中2020年VLGC12個月期租租金均值上漲4%至2015年以來最高水平。相比之下其他船型例如郵輪（船隊活動減少80%）、渡輪、汽車船（盡管四季度有所改善）以及海工船舶（固然海上風(fēng)電市場投資達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平）則受到新冠疫情帶來的巨大壓力。

海運貿(mào)易：“V型”波動，逐步恢復(fù)

2020年全球海運貿(mào)易量以噸計同比下降3.8%，對比2009年（金融危機后一年）下滑4.0%；但事實上月度變化趨勢更為復(fù)雜。克拉克森研究發(fā)布的月度“一籃子” 海運貿(mào)易指數(shù)（5月月均同比下降12%，但11月降幅收縮至僅3%）和全球遠(yuǎn)洋貨船港口掛靠量（5月月均同比下降9%，但12月僅同比下降2%）或許可以更好地反映海運貿(mào)易活動受到?jīng)_擊后的一系列變化情況，特別是集裝箱船市場的變化趨勢（集裝箱海運貿(mào)易量在11月同比已經(jīng)上漲8%）。

運費市場：好于初期悲觀預(yù)期